۱. افزایش قیمت دلار

دلار آمریکا در روز دوشنبه با افزایش قابل توجهی مواجه شد و به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال رسید. این افزایش به ۱۰۹.۹۸ در شاخص دلار آمریکا (DXY) رسید و نشان‌دهنده‌ی تقویت موقعیت دلار در برابر سایر ارزهاست. گفتنی است عوامل متعددی از جمله داده‌های مثبت اقتصادی و انتظارات برای عدم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به این رشد کمک کرده‌اند. این شرایط به سرمایه‌گذاران اعتماد بیشتری به چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده می‌دهد و در نتیجه، افزایش تقاضا برای دلار را به همراه دارد.

۲. تأثیر گزارش اشتغال بر دلار

گزارش اشتغال ایالات متحده در دسامبر، رشد غیرمنتظره‌ای در استخدام را نشان داد که به ۲۵۶ هزار نفر رسید و از انتظارات بازار (۱۶۰ هزار نفر) فراتر رفت. همچنین، نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد کاهش یافت که نشان‌دهنده‌ی بهبود وضعیت بازار کار است. این داده‌ها باعث شدند که معامله‌گران شرط‌بندی‌های خود را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به شدت کاهش دهند و هم‌اکنون تنها ۲۷ واحد پایه کاهش نرخ بهره در سال جاری پیش‌بینی می‌شود. این شرایط به تقویت دلار و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد ایالات متحده منجر شده است.

۳. تأثیر تورم بر بازار

اطلاعات مربوط به تورم ایالات متحده که در روزهای آینده منتشر خواهد شد، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر نرخ‌های بهره و وضعیت ارزها داشته باشد. اگر تورم همچنان بالا بماند، احتمالاً فدرال رزرو برای حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا فشار بیشتری خواهد آورد. این شرایط می‌تواند به تقویت دلار و کاهش ارزش سایر ارزها منجر شود و نوسانات بیشتری در بازار ارز ایجاد کند.

۴. تأثیر نرخ‌های بهره بر بازار

افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به تقویت دلار کمک کرد. نرخ بازدهی اوراق قرضه ۲ ساله و ۱۰ ساله به ترتیب به ۴.۳۸% و ۴.۷۶% رسید. این شرایط نشان‌دهنده‌ی انتظارات برای توقف چرخه کاهش نرخ بهره و ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو است. داده‌های قوی بازار کار ایالات متحده منجر به افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری شد و نگرانی‌های فزاینده‌ای را درباره اینکه بازار کار قوی و تورم چسبناک ممکن است انگیزه بیشتری برای فدرال رزرو برای کاهش تدریجی نرخ بهره ایجاد کند، به وجود آورد.

۵. نوسانات یورو

یورو به پایین‌ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۲ با قیمت ۱.۰۲۷۵ دلار رسید و تحت فشار قرار گرفت. این کاهش به دلیل نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصادی منطقه یورو و تأثیرات احتمالی بر سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا بود. با وجود اینکه بانک مرکزی اروپا به دنبال افزایش نرخ بهره برای مقابله با تورم است، اما ضعف اقتصادی و عدم قطعیت‌های سیاسی در منطقه یورو، موجب کاهش ارزش یورو در برابر دلار شده است. این وضعیت می‌تواند به تداوم نوسانات در بازار ارز منجر شود.

نرخ ارز یورو/دلار در ابتدای هفته به کمترین سطح دو ساله خود در نزدیکی ۱.۰۲۰۰ رسید. این جفت ارز اصلی با تقویت دلار آمریکا (USD) در میان افزایش نرخ اوراق قرضه، تضعیف شد.

۶. وضعیت اقتصادی منطقه یورو

نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصادی منطقه یورو بر روی یورو تأثیر گذاشت و باعث کاهش ارزش آن شد. با وجود تلاش‌های بانک مرکزی اروپا برای افزایش نرخ بهره، ضعف اقتصادی و عدم قطعیت‌های سیاسی در منطقه یورو، منجر به تضعیف یورو در برابر دلار شده است. این وضعیت می‌تواند به تداوم نوسانات در بازار ارز منجر شود و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق دهد.

۷. وضعیت پوند بریتانیا

پوند بریتانیا به دلیل نگرانی‌های اقتصادی به پایین‌ترین سطح خود در ۱۴ ماه اخیر رسید و به ۱.۲۱۲۸ دلار سقوط کرد. عوامل متعددی از جمله رکود تورمی، افزایش هزینه‌های زندگی و عدم قطعیت‌های سیاسی بر روی این ارز تأثیر گذاشته‌اند. تحلیلگران بر این باورند که وضعیت اقتصادی بریتانیا ممکن است به تداوم فشار بر پوند منجر شود و هرگونه بهبودی با مقاومت مواجه خواهد شد. این شرایط می‌تواند بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاری و وضعیت مالی کشور تأثیر بگذارد.

جفت ارز پوند/دلار (GBP/USD) برای پنجمین روز متوالی تحت فشار فروش سنگین قرار دارد و به پایین ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۳، در حدود منطقه ۱.۲۱۲۵ در طول جلسه آسیایی روز دوشنبه، سقوط می کند.

۸. چشم‌انداز آینده پوند بریتانیا

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که پوند همچنان تحت فشار باشد و هرگونه بهبودی با مقاومت مواجه خواهد شد. عوامل اقتصادی داخلی، از جمله رکود تورمی و افزایش هزینه‌های زندگی، بر روی این ارز تأثیر گذاشته‌اند. همچنین، عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی ممکن است به تداوم نوسانات در بازار ارز منجر شود. این شرایط می‌تواند بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاری و وضعیت مالی کشور تأثیر بگذارد.

۹. کاهش ارزش دلار استرالیا

دلار استرالیا به پایین‌ترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۰ با قیمت ۰.۶۱۳۱ دلار رسید. این کاهش به دلیل نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی چین و تأثیر آن بر صادرات استرالیا بوده است. چین به عنوان بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا، تأثیر زیادی بر روی اقتصاد این کشور دارد و هرگونه نشانه‌ای از کندی در رشد چین می‌تواند به تضعیف دلار استرالیا منجر شود. این شرایط نشان‌دهنده وابستگی بالای استرالیا به بازارهای خارجی و تغییرات اقتصادی جهانی است.

جفت ارز دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) پس از سقوط به کمترین سطح تقریباً پنج ساله در هفته گذشته، ۰.۱ درصد افزایش یافت.

۱۰. نوسانات دلار نیوزیلند

دلار نیوزیلند با ۰.۰۵ درصد کاهش به ۰.۵۵۵۲۵ دلار رسید و در نزدیکی پایین‌ترین سطح خود قرار گرفت. این ارز نیز تحت تأثیر نگرانی‌های مشابهی درباره رشد اقتصادی چین و تأثیرات آن بر صادرات قرار دارد.

همچنین، سیاست‌های پولی بانک مرکزی نیوزیلند و نرخ‌های بهره نیز بر روی ارزش دلار نیوزیلند تأثیرگذار هستند. تحلیلگران بر این باورند که این ارز ممکن است همچنان تحت فشار باقی بماند و هرگونه بهبودی در قیمت آن نیاز به نشانه‌های مثبت از اقتصاد جهانی دارد.

جفت ارز دلار نیوزیلند/دلار آمریکا (NZD/USD) هفته جدید را با یک روند مثبت آغاز کرد و تاکنون به نظر می‌رسد که روند نزولی چهار روزه خود را تا پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۲ که در روز جمعه به آن رسید، متوقف کرده است. قیمت‌های نقطه‌ای در محدوده اندک افزایش‌های درون‌روز در حدود ۰.۵۵۶۵ باقی مانده‌اند و پس از انتشار داده‌های تراز تجاری چین، تغییرات اندکی را به تصویر می‌کشند.

۱۱. تغییرات ین ژاپن

جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) به ۰.۱ درصد کاهش یافت و تحت تأثیر عدم قطعیت‌های اقتصادی قرار داشت. ین ژاپن به عنوان یک ارز امن در زمان‌های بحران اقتصادی شناخته می‌شود و افزایش تنش‌های جهانی و عدم اطمینان در بازارها ممکن است به تقویت ین منجر شود. همچنین، سیاست‌های پولی بانک مرکزی ژاپن و نرخ بهره نیز بر روی ارزش ین تأثیرگذار هستند. این شرایط می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازار ارز منجر شود.

۱۲. وضعیت یوان چین

یوان چین به دلیل تلاش‌های بانک مرکزی چین (بانک خلق چین) برای حمایت از ارز خود، اندکی افزایش یافت و به ۷.۳۳۱۸ در برابر دلار رسید. جفت ارز دلار/یوان (USD/CNY) نیز با ۰.۳ درصد رشد همراه بود.

بانک مرکزی چین با تسهیل قوانین و ارائه وام‌های بیشتر، سعی در تثبیت یوان داشت. این تلاش‌ها نشان‌دهنده‌ی عزم پکن برای حمایت از یوان و جلوگیری از تضعیف بیشتر آن در برابر دلار است. با این حال، همچنان نگرانی‌هایی درباره رشد اقتصادی چین و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی وجود دارد. البته داده‌ها نشان دادند تراز تجاری چین در دسامبر بیش از حد انتظار افزایش یافته است، که صادرات چشمگیر کمک شده است.

با این حال، داده‌های مثبت تجاری چین نیز نتوانستند به بهبود روحیه منطقه‌ای کمک کنند و یوان علی‌رغم تلاش‌های بانک خلق چین برای حمایت از این ارز، همچنان شکننده باقی ماند. این شرایط نشان‌دهنده عدم اطمینان در بازارهای آسیایی و تأثیرات منفی دلار بر ارزهای منطقه است.

۱۳. تأثیر داده‌های تجاری چین

داده‌های مثبت تجاری چین نتوانستند به بهبود روحیه منطقه‌ای کمک کنند و یوان همچنان شکننده باقی ماند. با وجود اینکه چین به عنوان بزرگ‌ترین شریک تجاری بسیاری از کشورها به ویژه استرالیا شناخته می‌شود، اما نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی این کشور می‌تواند تأثیرات منفی بر روی ارزهای مرتبط داشته باشد. این شرایط نشان‌دهنده وابستگی بالای اقتصادهای آسیایی به وضعیت اقتصادی چین است.

۱۴. نوسانات دیگر ارزهای آسیایی

اکثر ارزهای آسیایی در روز دوشنبه تضعیف شدند و تحت فشار قدرت دلار قرار گرفتند. حجم معاملات به دلیل تعطیلی بازارهای ژاپن کاهش یافت، اما نوسانات در بازار ارز قابل توجه بود.

جفت ارز دلار/وون کره جنوبی (USD/KRW) اندکی کاهش یافت، در حالی که جفت ارز دلار آمریکا/دلار سنگاپور (USDSGD) 0.1 درصد افزایش یافت. جفت ارز دلار آمریکا/روپیه هند (USD/INR) نیز پس از رسیدن به بالاترین سطح رکورد بالای ۸۶ روپیه، تثبیت شد.

۱۵. نتیجه‌گیری کلی

وضعیت کنونی دلار و دیگر ارزها تحت تأثیر داده‌های مثبت اشتغال و انتظارات برای سیاست‌های مالی فدرال رزرو قرار دارد. با توجه به نوسانات بازار و فشارهای اقتصادی، سرمایه‌گذاران باید به دقت به تحولات و داده‌های اقتصادی توجه کنند تا تصمیمات مناسبی اتخاذ کنند. این شرایط پیچیده می‌تواند بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاری و استراتژی‌های مالی در سال ۲۰۲۵ تأثیر بگذارد.