به گزارش اقتصادنیوز، در نخستین روز معاملاتی هفته، بازارهای ارز و طلا تحت‌تأثیر مجموعه‌ای از تحولات سیاسی و اقتصادی با نوسانات قابل‌توجهی همراه شدند. دلار رفت‌وبرگشتی معامله شد، اما طلا و سکه مسیر نزولی در پیش گرفتند؛ وضعیتی که بازتاب‌دهنده تغییر انتظارات معامله‌گران نسبت به تحولات هسته‌ای و چشم‌انداز سیاست ارزی کشور است.

فضای کلی بازار نشان می‌دهد فعالان منتظر روشن‌تر شدن پیام‌های سیاسی هستند و فعلاً با احتیاط بیشتری دست به معامله می‌زنند.

رفتار نوسانی دلار در آستانه نشست شورای حکام

قیمت دلار در آغاز هفته چهارم آبان در محدوده ۱۱۳ هزار تومان بازگشایی شد و تا نیمه دوم روز عمدتاً در همین کانال معامله شد، اما در ساعات پایانی به کانال ۱۱۲ هزار تومانی بازگشت. دلار روز شنبه روی رقم ۱۱۳ هزار و ۲۴۰ تومان استارت زد، در حالی‌که هفته گذشته روی ۱۱۳ هزار و ۴۱۰ تومان بسته شده بود. پایان روز روی نرخ ۱۱۲ هزار و ۸۶۰ تومان صورت گرفت و افتی ۵۵۰ تومانی رقم خورد.

تحلیلگران می‌گویند این نوسان بیشتر نشانه احتیاط معامله‌گران در آستانه نشست شورای حکام است. دلار هنوز در پی دو جهش پی‌درپی هفته گذشته به تعادل تازه‌ای نرسیده و ترکیبی از کمبود عرضه، تقاضای احتیاطی و نگرانی‌های سیاسی مانع آرامش بازار شده است.

سناریوی معاملاتی یکشنبه؛ دامنه نوسان محدود یا حرکت به سمت ۱۱۴ هزار؟

کارشناسان اقتصادی معتقدند اگر بازارساز تغییر محسوسی در تزریق ارز ندهد و اخبار سیاسی غافلگیرکننده منتشر نشود، دلار در روز یکشنبه احتمالاً در محدوده ۱۱۲ هزار و ۵۰۰ تا ۱۱۳ هزار و ۵۰۰ تومان نوسان خواهد کرد. تقاضای احتیاطی همچنان فعال است، اما شدت خریدها نسبت به روزهای قبل کاهش یافته است.

در سناریوی افزایشی، معامله‌گران سطح ۱۱۴ هزار تومان را هدف می‌دانند؛ سطحی که می‌تواند با انتشار اخبار منفی از نشست شورای حکام یا کاهش عرضه اسکناس از سوی بازارساز فعال شود. در مقابل، انتشار نشانه‌های مثبت سیاسی می‌تواند دلار را تا محدوده ۱۱۲ هزار تا ۱۱۲ هزار و ۵۰۰ تومان عقب براند.

ورود طلا و سکه به فاز اصلاح قیمتی پس از جهش‌های سنگین

بازار طلا و سکه در نخستین روز هفته از سقف‌های تاریخی عقب نشست. ترکیب افت قیمت جهانی طلا و تخلیه هیجان ناشی از جهش دلار باعث شد بیشتر قطعات سکه با ریزش سنگین مواجه شوند. طلا پس از چند روز التهاب وارد فاز اصلاح شد؛ اصلاحی که بخش قابل‌توجهی از رشدهای اخیر را خنثی کرد.

اونس جهانی طلا به دلیل تعطیلات آخر هفته در نرخ ۴۰۷۹ دلار ثابت ماند، اما افت آن به زیر محدوده ۴۱۰۰ دلار در روز جمعه، بازار داخلی را به سمت اصلاح هدایت کرد. سکه امامی بیش از دو میلیون تومان سقوط کرد و به کانال ۱۱۶ میلیون تومان بازگشت. طلای ۱۸ عیار نیز تا محدوده ۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان پایین آمد.

چرا بازار طلا سقوط نکرد؟ نقش دلار در محدود نگه‌داشتن اصلاح

با وجود موج ریزش، یک عامل مانع از سقوط بزرگ‌تر بازار طلا شد: نوسان مدیریت‌شده دلار در بازه ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان. بسیاری از فعالان معتقدند اگر دلار بیش از این عقب می‌نشست، عمق اصلاح طلا بیشتر می‌شد. به همین دلیل، اگر اسکناس آمریکایی در همین محدوده باقی بماند، انتظار می‌رود بازار طلا در روزهای آینده وارد فاز تثبیت و نوسان محدود شود.

تحلیلگران بازار طلا تأکید می‌کنند ریزش روز شنبه بیشتر نتیجه تخلیه هیجان و افت اونس جهانی بوده و نه آغاز یک روند نزولی پایدار. بازار اکنون بیشتر به رفتار دلار چشم دوخته تا محرک‌های تورمی داخلی.

بازارها در وضعیت پرریسک؛ معامله‌گران در انتظار سیگنال‌های قطعی

ترکیب شرایط کنونی نشان می‌دهد بازارها در موقعیتی حساس قرار دارند. دلار همچنان زیر سایه ابهام در سیاست ارزی و تنش‌های سیاسی خارجی رفتار نوسانی دارد. بازار سکه و طلا نیز تحت فشار افت اونس جهانی و تخلیه هیجان رشد دلار، در فاز اصلاحی قرار گرفته‌اند.

در این میان، شکاف میان نرخ توافقی و قیمت بازار آزاد همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل بی‌ثباتی است و زمینه نوسانات مقطعی را فراهم می‌کند. فضای حاکم بر بازار نشان می‌دهد معامله‌گران منتظر روشن‌تر شدن چشم‌انداز سیاسی و ارزی هستند و تا رسیدن به این نقطه، رفتار بازارها همچنان خبرمحور و غیرهم‌جهت باقی خواهد ماند.

دلار در آستانه تصمیم‌

روز شنبه قیمت دلار ازاد معاملات را با گپ منفی ۱۷۰ تومانی در ۱۱۳ هزار و ۲۴۰ تومان باز شد، تا میانه‌روز تا محدوده ۱۱۳ هزار و ۴۰ تومان پایین رفت و بعد در نیمه دوم روز تلاش کرد بخشی از افت را پس بگیرد و به ۱۱۳ هزار و ۱۲۰ تومان برسد. پایان روز اما تصویر ضعیف‌تری داشت و قیمت روی ۱۱۲ هزار و ۸۶۰ تومان بسته شد؛ سطحی که معامله‌گران فنی آن را «لبه حمایت کوتاه‌مدت» می‌نامند.

به گفته تحلیلگران، محدوده ۱۱۲ هزار و ۷۰۰ تا ۱۱۲ هزار و ۸۰۰ تومان نخستین مرز حمایتی جدی بازار در روزهای آینده است. شکسته‌شدن این کف می‌تواند مسیر را تا ۱۱۲ هزار و ۳۰۰ و حتی ۱۱۱ هزار و ۹۰۰ تومان باز کند؛ جایی که خریدهای احتیاطی معمولاً فعال می‌شود و بازار نفس تازه می‌کند.

در طرف مقابل، بازیابی قدرت و عبور دوباره از مقاومت ۱۱۳ هزار و ۳۵۰ تومان نشانه‌ای از بازگشت تقاضا خواهد بود. اگر این سطح تثبیت شود، مقاومت‌های بعدی در ۱۱۳ هزار و ۷۰۰ و سپس ۱۱۴ هزار و ۲۰۰ تومان قرار دارند؛ محدوده‌هایی که معامله‌گران آن را «دروازه ورود به فاز صعودی» می‌دانند.

تحلیلگران معتقدند رفتار قیمت روز شنبه بیشتر شبیه یک عقب‌نشینی کنترل‌شده است تا آغاز یک روند نزولی کامل؛ اما ادامه مسیر کاملاً به واکنش بازار در مرز ۱۱۲ هزار تومان وابسته است. اگر دفاع از این مرز موفق باشد، بازار می‌تواند دوباره به سمت مقاومت‌های بالاتر متمایل شود و اگر نه، فاز اصلاح عمیق‌تری فعال خواهد شد.

طلای آبشده روی خط دفاع ۴۸ میلیون؛ تحلیلگران از نبرد حساس خریداران و فروشندگان می‌گویند

به گفته معامله‌گران فنی، محدوده ۴۸ میلیون و ۵۰۰ تا ۴۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار است. از دست رفتن این محدوده می‌تواند مسیر را تا ۴۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و در سناریوی بدبینانه تا ۴۷ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان باز کند؛ جایی که معمولاً خریداران پرقدرت وارد می‌شوند و ریتم معاملات تغییر می‌کند.

در سمت مقابل، برای بازگشت روند، بازار باید ابتدا از ۴۹ میلیون تومان عبور کند و سپس مقاومت جدی در ۴۹ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان را بشکند. تثبیت قیمت بالای این سطح، تحلیلگران را به هدف‌های بالاتری همچون ۴۹ میلیون و ۷۰۰ هزار و حتی ۵۰ میلیون تومان امیدوار می‌کند.

تحلیلگران معتقدند ریزش روز شنبه بیشتر به شکل یک «اصلاح پس از جهش‌های اخیر» دیده می‌شود تا نشانه شروع یک سقوط عمیق؛ اما ادامه مسیر کاملاً به رفتار قیمت در محدوده ۴۸ میلیون و نیم وابسته است. اگر این خط دفاع حفظ شود، بازار دوباره می‌تواند به مدار صعودی برگردد و اگر شکسته شود، فاز اصلاحی عمیق‌تری فعال خواهد شد.

طلای ۱۸ عیار در دوراهی ؛ تحلیلگران از فاز اصلاحی تا بازگشت خریداران می‌گویند

تحلیلگران معتقدند محدوده ۱۱ میلیون و ۱۸۰ تا ۱۱ میلیون و ۲۲۰ هزار تومان نخستین حمایت کوتاه‌مدت و نقطه‌ای تعیین‌کننده برای جهت روزهای آینده است. شکست این حمایت می‌تواند مسیر را تا ۱۱ میلیون و ۱۲۰ و در ادامه ۱۰ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان باز کند؛ محدوده‌ای که معمولاً خریداران جدید وارد میدان می‌شوند.

در مسیر صعودی، بازپس‌گیری ۱۱ میلیون و ۳۲۰ هزار تومان اولین علامت بازگشت است، اما مقاومت اصلی در ۱۱ میلیون و ۳۸۰ تا ۱۱ میلیون و ۴۲۰ هزار تومان قرار دارد. عبور و تثبیت قیمت بالای این سقف، از نگاه تحلیلگران به معنای خروج فلز زرد از فاز اصلاحی و احتمال حرکت دوباره به سمت ۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان خواهد بود.

در مجموع، رفتار امروز طلای ۱۸ عیار بیشتر شبیه یک اصلاح نوسانی پس از رشدهای اخیر بود تا نشانه‌ای از تغییر روند اصلی. اما ادامه مسیر کاملاً به این بستگی دارد که آیا بازار می‌تواند از حمایت ۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان دفاع کند یا وارد فاز اصلاح عمیق‌تری می‌شود.

سکه امامی؛ معامله‌گران فنی از سناریوی بازگشت یا سقوط بیشتر می‌گویند

به گفته معامله‌گران فنی، محدوده ۱۱۶ میلیون و ۵۰۰ تا ۱۱۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان نخستین حمایت جدی بازار است؛ شکسته‌شدن این کف می‌تواند مسیر را تا ۱۱۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و در ادامه تا ۱۱۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان باز کند. فعالان باتجربه می‌گویند اگر فروش‌ها به آن منطقه برسد، ورود خریداران پرقدرت دور از انتظار نیست.

در سمت مقابل، برای اینکه بازار از وضعیت تدافعی خارج شود، سکه باید ابتدا سطح ۱۱۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را پس بگیرد. اما مقاومت اصلی در ۱۱۸ میلیون و ۲۰۰ تا ۱۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که معامله‌گران آن را «دروازه بازگشت روند» توصیف می‌کنند. عبور و تثبیت بالای این محدوده می‌تواند سکه را دوباره به سمت ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و حتی کانال ۱۲۰ میلیون هدایت کند.

در نگاه کلی، افت سنگین دیروز را نمی‌توان صرفاً یک نوسان معمولی دانست؛ بازار سکه وارد فاز حساس تصمیم‌گیری شده است. اگر حمایت ۱۱۶ میلیون حفظ شود، احتمال بازگشت وجود دارد؛ اما از دست رفتن آن، سناریوی اصلاح عمیق‌تر را تقویت خواهد کرد. روند کوتاه‌مدت اکنون در گرو رفتار قیمت در این کف حیاتی است.