در شرایط بی‌ثبات اقتصادی کشور و روند صعودی تورم، انتخاب یک دارایی قابل‌اعتماد برای سرمایه‌گذاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. طلا و نقره به‌عنوان دو فلز گران‌بهای سنتی، همواره در صدر فهرست دارایی‌های امن قرار داشته‌اند. اما پرسش مهمی که ذهن بسیاری از فعالان اقتصادی را به خود مشغول کرده این است که سرمایه‌گذاری در طلا سودآورتر است یا نقره؟ در این گزارش، به بررسی دقیق روند قیمتی، بازدهی و عوامل مؤثر بر ارزش این دو فلز در بازار ایران و جهان طی سال‌های ۱۴۰۳ و پیش‌بینی آن در ۱۴۰۴ پرداخته‌ایم.
عملکرد بازار طلا در ایران در سال ۱۴۰۳
بر اساس داده‌های رسمی منتشرشده از منابع مالی معتبر، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار آزاد ایران از حدود ۳.۲۵ میلیون تومان در فروردین ۱۴۰۳ به بیش از ۸.۲ میلیون تومان در اسفند همان سال رسید. این رشد چشمگیر معادل بازدهی حدود ۱۵۰ درصدی در یک سال است که طلا را به یکی از پربازده‌ترین دارایی‌ها در سال گذشته تبدیل کرده است. همچنین قیمت سکه امامی از ۳۸ میلیون به بیش از ۹۰ میلیون تومان افزایش یافت. عوامل مؤثر بر این رشد شامل جهش نرخ ارز، بی‌ثباتی اقتصادی، انتظارات تورمی و تقاضای سرمایه‌ای بالا بوده‌اند.
برای سرمایه گذاری مطمئن این مطلب را پیشنهاد می کنیم: بهترین طلافروشی تهران
تحلیل بازار نقره در سال ۱۴۰۳
در سوی مقابل، نقره نیز رشد قیمتی قابل‌توجهی را تجربه کرد، اما با شیب ملایم‌تر. طبق داده‌های منتشرشده، قیمت هر گرم نقره عیار ۹۹۹.۹ از ۹۹٬۰۰۰ تومان به حدود ۱۱۷٬۰۰۰ تومان افزایش یافت که نشان‌دهنده بازدهی حدود ۱۸ درصدی است. در حالی‌که بازدهی آن به‌مراتب کمتر از طلا بوده، اما توجه به کاربردهای صنعتی نقره، به‌ویژه در صنایع الکترونیک، پنل‌های خورشیدی و خودروسازی، جایگاه آن را در آینده پررنگ‌تر می‌سازد.
اگر در تهران زندگی می کنید، این مطلب مناسب شماست: بهترین نقره فروشی تهران
وضعیت جهانی و نسبت طلا به نقره
در بازار جهانی نیز هر دو فلز رشد مثبت داشتند. در پایان سال ۲۰۲۴، قیمت جهانی طلا به حدود ۲٬۶۰۰ دلار در هر اونس رسید؛ درحالی‌که نقره تا محدوده ۲۹ دلار صعود کرد. نسبت طلا به نقره (Gold/Silver Ratio) نیز در اکثر مواقع بالای ۸۰ باقی‌مانده که نشان‌دهنده پایین‌تر بودن نسبی قیمت نقره در مقایسه با طلا است. این نسبت، از دید بسیاری از تحلیلگران، بیانگر پتانسیل رشد نقره در سال‌های آینده است.
پیش‌بینی بازار در سال ۱۴۰۴
با توجه به چشم‌انداز اقتصادی جهانی و تحلیل‌های فنی، پیش‌بینی می‌شود قیمت جهانی طلا در سال ۲۰۲۵ (۱۴۰۴) به محدوده ۳٬۰۰۰ تا ۳٬۱۰۰ دلار برسد. تقاضای بانک‌های مرکزی، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و فشار تورمی عوامل محرک این رشد خواهند بود. در همین حال، قیمت نقره نیز با توجه به رشد صنایع مرتبط، امکان عبور از مرز ۴۵ تا ۵۰ دلار در هر اونس را دارد. در بازار داخلی، ثبات یا نوسان نرخ ارز، متغیر کلیدی تعیین‌کننده روند قیمتی هر دو فلز خواهد بود.
جمع‌بندی و توصیه سرمایه‌گذاری
با در نظر گرفتن تمامی ابعاد بررسی‌شده، می‌توان گفت طلا همچنان جایگاه خود را به‌عنوان یک دارایی امن و قابل‌اتکا در شرایط بحران حفظ کرده است. این در حالی است که نقره با وجود نوسانات بیشتر، در بلندمدت و به‌ویژه در حوزه سرمایه‌گذاری صنعتی، پتانسیل رشد بالاتری دارد. برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، طلا انتخاب مناسبی است؛ درحالی‌که نقره می‌تواند گزینه‌ای جسورانه و بلندمدت برای متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری باشد.